同業(yè)業(yè)務(wù)嚴(yán)查多層嵌套，委外業(yè)務(wù)加速“去杠桿”，借助同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的中小銀行，其粗放的增長模式已不適應(yīng)當(dāng)前發(fā)展環(huán)境，轉(zhuǎn)型壓力凸顯。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和監(jiān)管環(huán)境下，中小銀行如何結(jié)合市場(chǎng)需求和自身定位，推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展？

強(qiáng)化負(fù)債管理

一段時(shí)間以來，同業(yè)存單成為中小銀行負(fù)債擴(kuò)張的主要工具。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士介紹，中小銀行因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和經(jīng)營地域等限制，吸收存款能力相對(duì)較弱，需要發(fā)行同業(yè)存單來主動(dòng)負(fù)債。從資產(chǎn)端看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨下行壓力，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)增長乏力，中小銀行貸款投放能力較弱且自身專業(yè)投資能力也有所欠缺，所以更多地投向同業(yè)理財(cái)、委外投資，以賺取利差。

“城商行、農(nóng)商行的委外業(yè)務(wù)投資規(guī)模從2016年開始增長較快。據(jù)估算，2016年銀行業(yè)整體委外資金規(guī)模約在5萬億元至6萬億元之間。其中，城商行、農(nóng)商行占比大約在35%左右。”中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼說，從委外資金的資產(chǎn)配置情況看，主要以信用債、利率債和貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為主，權(quán)益類資產(chǎn)配置相對(duì)較少。

前段時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)接連發(fā)文強(qiáng)化監(jiān)管，嚴(yán)防“三套利”、整治“四不當(dāng)”、防范“十風(fēng)險(xiǎn)”，同業(yè)、委外等業(yè)務(wù)成為監(jiān)管重點(diǎn)，以嚴(yán)控期限錯(cuò)配和杠桿投資，引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)?rdquo;。

恒豐銀行研究院研究員唐麗華表示，不規(guī)范的同業(yè)業(yè)務(wù)由于嵌套復(fù)雜、底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)情況不能主動(dòng)把握或者不能被及時(shí)監(jiān)測(cè)，蘊(yùn)藏較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。中小銀行應(yīng)規(guī)范發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營，也需對(duì)經(jīng)營環(huán)境加強(qiáng)研究，提升對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的敏銳度。

對(duì)于同業(yè)融資依存度高、同業(yè)存單增速快的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門重點(diǎn)檢查期限錯(cuò)配情況、流動(dòng)性管理的有效性以及是否落實(shí)穿透管理等。“隨著金融監(jiān)管加強(qiáng)和市場(chǎng)利率變化，中小銀行要重點(diǎn)防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，調(diào)整同業(yè)業(yè)務(wù)品種和期限結(jié)構(gòu)，降低杠桿率和錯(cuò)配倍數(shù)，確保穩(wěn)健經(jīng)營。”民生銀行首席研究員溫彬說。

在當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境下，中小銀行依賴同業(yè)、委外業(yè)務(wù)的發(fā)展模式不可持續(xù)。“預(yù)計(jì)新增委外業(yè)務(wù)規(guī)模同比將會(huì)下降。同業(yè)、委外業(yè)務(wù)在中小銀行業(yè)務(wù)中的占比將會(huì)有所收縮，中小銀行將更多謀求內(nèi)涵式發(fā)展。”董希淼說。

打造比較優(yōu)勢(shì)

業(yè)內(nèi)人士說，中小銀行在市場(chǎng)影響力和基礎(chǔ)客戶群建設(shè)、客戶綜合服務(wù)能力方面相對(duì)較弱，綜合化經(jīng)營程度也較低。所以，其在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)更易受到大型銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融等的影響，利率上行階段核心負(fù)債組織能力的劣勢(shì)較為明顯，也難以通過內(nèi)部平臺(tái)滿足客戶多元化金融需求。在當(dāng)前環(huán)境下，中小銀行需圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以專業(yè)化、數(shù)字化為手段形成資本節(jié)約、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、內(nèi)涵增長的可持續(xù)發(fā)展模式。

溫彬表示，中小銀行應(yīng)摒棄依賴規(guī)模擴(kuò)張的粗放增長模式，聚焦地區(qū)、行業(yè)和客戶，實(shí)行差異化和特色化經(jīng)營。當(dāng)前，要重點(diǎn)支持普惠金融、科技金融、消費(fèi)金融和綠色金融發(fā)展，補(bǔ)足金融供給中的短板。

董希淼認(rèn)為，中小銀行推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中，一是需要發(fā)揮大多數(shù)中小銀行所具有的本地化經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，突出區(qū)域特色，聚焦重點(diǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)施差異化經(jīng)營策略，避免為“求大求快”放松風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)；二是可利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)線上線下融合發(fā)展，不斷拓寬市場(chǎng)，提升金融服務(wù)的能力和質(zhì)量。

“中小銀行往往具備機(jī)制靈活、決策敏捷、善于創(chuàng)新等優(yōu)勢(shì)，需要持續(xù)鞏固和完善。同時(shí)，在自身資源相對(duì)不足情況下，還需重視合作，善用外力，在客戶培育、渠道建設(shè)、服務(wù)提供等方面打造共享平臺(tái)，這既需要保持與銀行之間、與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)協(xié)同，也需要積極探索和物流、電商等業(yè)態(tài)合作，實(shí)現(xiàn)基于場(chǎng)景的金融消費(fèi)服務(wù)。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士建議。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 記者常艷軍)